Criza financiară a creditelor ipotecare subprime din Statele Unite domină piețele. Orice problemă legată de ea, duce Bursele aproape la isterie. Ieri s-au trezit la știrea că Banca Angliei a trebuit să vină în salvarea unei bănci britanice, Northern Rock, din cauza problemelor sale de lichiditate. Consecințele au fost căderi imediate în parcurile din întreaga Europă, în ciuda faptului că Tokyo a închis câștigând aproape două puncte.

cincea

Mai multe informatii

  • Botín prezice că problemele de lichiditate ale sistemului financiar vor fi rezolvate în curând
  • BBVA se așteaptă ca investițiile în locuințe să stagneze în 2008
  • Miniștrii de finanțe ai UE se îndoiesc de criză, dar vor lua măsuri de precauție
  • Consumul privat suferă în SUA din cauza crizei ipotecare
  • Northern Rock Free Fall
  • Revenirea din nord pe piața bursieră după ce Guvernul garantează 100% din depozite

Orașul Londrei a avut o zi nervoasă. Banca Angliei anunțase cu o seară înainte că trebuia să vină în salvarea celei de-a cincea instituții ipotecare din țară din cauza lipsei de lichiditate a entității. Criza financiară a afectat în mod direct băncile britanice specializate pe piața ipotecară și a provocat panică în rândul economisitorilor, care au format linii lungi la birourile din Northern Rock pentru a încerca să-și retragă depozitele.

Intervenția, care a avut sprijinul cancelarului fiscal (ministrul britanic al trezoreriei), Alistair Darling, a avut loc la doar o zi după ce guvernatorul Băncii Angliei, Mervyn King, a avertizat că autoritatea emitentă nu va veni în salvarea entități care împrumutau bani iresponsabil. Pe 3 septembrie, Barclays a fost nevoit să recurgă la sistemul de urgență al Băncii Angliei și să împrumute echivalentul a 2,1 miliarde de euro din cauza problemelor legate de fluxul de numerar, dar a arătat clar că este o problemă unică și nu o reflectare a unei probleme mai profunde. a lipsei de lichiditate.

Nu este cazul cu Northern Rock. Cu sediul în Newcastle și stabilită în principal în nordul și nord-estul Angliei, această entitate nu își bazează sistemul de credit pe depozitele clienților săi. Modelul său de afaceri constă în apelarea la piață pentru a cumpăra bani pe care îi împrumută apoi cu o dobândă mai mare sub formă de credite ipotecare. Acest sistem se bazează pe lichiditatea pieței și, prin urmare, are probleme într-un moment în care neîncrederea generată de criza ipotecară din această vară din Statele Unite a contractat lichiditatea pieței și a scumpit prețul banilor.

Northern Rock a început să aibă probleme în a găsi bani pe piață în august. Deși își strânsese deja politica de acordare a creditelor atunci, săptămâna aceasta a fost pe punctul de a nu-și putea îndeplini obligațiile și a fost obligat să meargă la Banca Angliei. Banca emitentă a venit în salvarea băncii, punând la dispoziție lichiditatea de care are nevoie, dar la un preț care penalizează entitatea. Potrivit directorilor săi, Northern Rock nu a trebuit să folosească ieri acea linie de lichiditate.

Scădere mai mare de 20%

Banca din Newcastle s-a prăbușit imediat ce s-a deschis bursa din Londra. După deschidere, a scăzut cu peste 20% sub închiderea din ziua precedentă. A închis ziua cu o cădere de 201 pence, echivalent cu o cădere de 31,5 puncte. Acțiunile din Northern Rock, care se tranzacționau în jurul valorii de 1.250 pence în februarie anul trecut, aveau o valoare de 639 pence joi seara și doar 438 pence la închiderea de ieri. În oraș se specula că entitatea va ajunge să fie achiziționată de concurență, mai ales dacă prețul continuă să scadă.

Deși conducerea băncii a încercat să-și calmeze clienții subliniind că Banca Angliei a venit în ajutor deoarece entitatea are un plan de afaceri care îi asigură viabilitatea, prăbușirea a provocat panică în rândul economisitorilor și a lungilor linii în fața birourilor sale bancare. pentru a le recupera economiile. Autoritatea financiară garantează doar 100% din depozitele din primele 2.000 de lire sterline (2.720 de euro). Până la 33.000 de lire sterline (45.000 de euro) garanția este de 90% din depozit și pentru sume mai mari garanția de rambursare este plafonată la 31.700 de lire sterline (43.120 de euro).

Criza din Northern Rock a dus la scăderea indicelui FTSE100, care s-a contractat cu 2,56% la închidere. Băncile ipotecare au fost cele mai afectate: Bradford & Bingley au scăzut cu 7,7%, Alliance & Leicester cu 6,9% și HBOS cu 3,6%. Barclays, ai cărui acționari au aprobat ieri oferta de preluare pentru ABN Amro, a scăzut cu 3,09%, dar HSBC a crescut cu 1,5%. În ciuda faptului că autoritățile britanice au arătat clar că operațiuni precum cea de ieri sunt destinate doar pentru a ajuta entitățile cu probleme de lichiditate și nu cu probleme de solvabilitate, lira britanică a fost, de asemenea, trasă de incertitudinea generată de criza Northern Rock: a contractat 0,4% împotriva euro, scăzând la 0.6891 lire sterline pe euro, cel mai scăzut nivel din ultimele 14 luni și, de asemenea, a scăzut cu 0,3% față de dolar, la 2,0160 dolari pe lire.

Nevoia ca Banca Angliei să vină în salvarea unei entități britanice a traversat curând Canalul Mânecii și a infectat restul piețelor europene. Mai ales spaniolii, care în ultima lună au arătat o slăbiciune mai mare decât omologii lor europeni. Este suficient să vedem că între luni și vineri toți indicii majori ai Vechiului Continent au poziții avansate, cu excepția Ibex 35, care a pierdut 0,09%.

Indicele selectiv spaniol a condus scăderile în Europa, pierzând 1,54%. Cu un punct mai mult decât DAX-ul german, care a scăzut cu 0,51% sau parizianul CAC 40 (-0,49%). Între timp, New York, după o deschidere mai mică, și-a revenit și a păstrat câștigurile din ziua precedentă.

China crește ratele

Între timp, China a demonstrat ieri că economia sa are probleme foarte diferite de cele din lumea occidentală. Banca Centrală a Chinei a anunțat o creștere a ratelor dobânzilor pentru a reduce inflația și excesul de lichiditate, relatează Efe. Aceasta indică faptul că principala sa problemă este mai aproape de încălzirea economică decât de temuta încetinire din Statele Unite și Europa.

Această creștere a ratei a cincea până acum în acest an. Banca Centrală Chineză a decretat ultima pe 22 august. Cu această nouă mișcare, prețul banilor în gigantul asiatic rămâne la 7,29%.

* Acest articol a apărut în ediția tipărită a 0014, 14 septembrie 2007.