acest scop

L-a evocat pe David Carrasco în intrarea sa, prima blogului, metafora de succes a „păturii scurte”. Din fericire, putem alege. Nu este cea mai bună dintre lumi când se face alegerea în ceea ce privește dilema durabilitate-suficiență, dar așa stau lucrurile astăzi după ani de întârziere în luarea deciziilor corecte. Sistemul public de pensii, bazat inevitabil pe metoda financiară pay-as-you-go, nu poate aborda simultan ambele capete ale dilemei.

Recomandările pentru a obține resurse în afara sistemului pentru a finanța suficiente pensii viitoare fără a compromite adecvarea economică a sistemului nu sunt realiste. Chiar și după reformele din 2011 și 2013, ar fi necesare mai multe puncte din PIB pentru a asigura o durabilitate deplină. Acest lucru nu este posibil fără creșterea corespunzătoare a sarcinii fiscale asupra cetățenilor sau, alternativ, fără epuizarea altor programe majore ale statului bunăstării, cum ar fi sănătatea, educația sau indemnizațiile de șomaj ale resurselor. Legea stabilității este o restricție care trebuie luată în serios.

Dacă nu s-ar fi întârziat luarea deciziilor cu privire la soliditatea financiară a pensiilor, sunt convins că astăzi am avea un sistem public de repartizare și un sistem complementar de capitalizare care, luate împreună, ar permite pensionarilor actuali și viitori să aibă venituri durabile, suficiente și eficiente planuri de pensionare. Aceste decizii ar fi trebuit luate în anii 1980, când riscul pentru sistemele de pensii ca urmare a evoluției demografice era deja mai mult decât evident în întreaga lume.

Este prea târziu pentru a lua decizii suplimentare care să atingă acest rezultat? Nu, nu este niciodată prea târziu pentru a lua aceste tipuri de decizii, deși costul întârzierii luării deciziilor este în creștere.

Reformele din 2011 și, în special, din 2013, au potențialul de a stabiliza sistemul public de pensii, dar, așa cum a subliniat foarte bine David, cu prețul recunoașterii pensiilor mai mici (în putere de cumpărare) decât cele așteptate acum doar câțiva ani de ani, da, pentru vieți mai lungi.

Viitorii pensionari vor avea nevoie de un venit dublu de pensionare. Și acest dublu venit poate veni doar din mâna unui efort personal mai mare în ceea ce privește economiile pe termen lung ale pensiilor. Înseamnă asta că trebuie să lucrați mai mult, să economisiți mai mult, să renunțați la un anumit nivel de trai așteptat în timpul pensionării sau la un amestec din toate acestea?

Răspunsul la această întrebare nu trebuie să fie afirmativ, cu excepția unor nuanțe foarte importante. Răspunsul la această întrebare este că ceea ce trebuie să faceți este să economisiți mai bine, să lucrați mai bine și chiar să renunțați la obiceiurile și stilurile de viață neproductive, dacă nu contraproductive.

A economisi mai bine înseamnă să ne gândim că economiile noastre ar trebui să servească și pentru a constitui acel dublu venit din pensie, deci ar fi convenabil ca în loc să creăm active care nu pot fi lichidate cu ușurință fără a suporta un cost ridicat, care poate suferi pierderi de valoare în timp sau care nu sunt concepute în acest scop, orientăm economiile către termen lung și scopul exclusiv de a genera al doilea venit de pensionare. În acest sens, există vehicule cu taxe fiscale concepute expres în acest scop.

A lucra mai bine înseamnă a combina efortul productiv pe parcursul carierelor îndelungate cu mecanismele adecvate pentru acumularea drepturilor de pensionare la nivelul companiei., la cele contribuite atât de angajatori, cât și de lucrători. Din nou, cu calificarea fiscală adecvată și concepută exclusiv în acest scop. În cele din urmă, este vorba și de a lucra mai mult, adică de a genera cariere lungi de acumulare în timpul perioadei de muncă. Nu este ușor, știu în contextul actual al muncii și al producției, dar situația se îmbunătățește și, mai ales, se va îmbunătăți mai mult cu politici structurale și de competitivitate adecvate.

Pentru ca pătura de pensionare să ajungă la fel de bună pe cât ar fi de dorit, este necesar, de asemenea, ca industria pensiilor spaniole să ofere produse solide și eficiente care să returneze o valoare adecvată celor care le achiziționează în schimbul contribuțiilor lor. Scara pieței este o cerință inevitabilă pentru eficiență, precum și inovația în protecția împotriva riscului complex de longevitate, la fel ca și capacitatea entităților care alcătuiesc industria de a conduce o transformare a pieței care este în același timp necesară și inevitabilă.

Fotografie: Ken Teegardin. Depuneți în contul de economii Piggy Bank