15 august este o zi foarte importantă pentru piețele financiare din Mexic, ca decizie a Banca Mexicului (Banxico) pentru a reduce rata de referință la 8% (prima dată din iunie 2014), la fel ca și Rezerva Federală a Statelor Unite (Fed) ultima 31 iulie.

  • Pentru a afla mai multe: Atenție! Acesta este modul în care recesiunea tehnică „aproape” afectează afacerile antreprenorilor

înțelege

Este important să știm care sunt factorii care alcătuiesc această decizie și aici explicăm trei puncte cheie pentru a înțelege acest context și, mai presus de toate, modul în care acesta afectează afacerea dvs.

Cel mai important lucru de știut mai întâi este:

1. Care este rata de recomandare?

Mai întâi trebuie să știm că mandatul Băncii Mexicului este de a păstra puterea de cumpărare a monedei mexicane, iar acest lucru se realizează prin controlul inflație. Principalul instrument pe care îl are Banxico în acest scop este stabilirea ratei de referință. Adică, instituția este cea care stabilește costul banilor pentru bănci să se împrumute reciproc și, în consecință, are influență asupra altor rate ale dobânzii pe termen lung.

De exemplu, dacă Banxico scade rata dobânzii de referință, celelalte rate trebuie să scadă și persoanele fizice și companiile au un stimulent pentru a contracta un împrumut, fie pentru consum personal, cum ar fi bunuri de folosință îndelungată, fie pentru utilaje și echipamente pentru companii. Teoria spune că, dacă costul banilor este mic, ar trebui să circule mai mult și ar exista o economie mai dinamică.

Cu toate acestea, menținerea ratelor scăzute are și efecte nedorite, prima fiind inflația. Dacă circulă mai mulți bani din cauza creditelor ieftine, mai mulți oameni vor cere bunuri și servicii și, dacă cererea este mai mare decât oferta, cresc și prețurile acestor bunuri și servicii.

Un alt efect este că investitorii, în special cei internaționali, își caută banii pentru a avea randamente mai mari în alte țări care se oferă să plătească obligațiunile pe care le emit la rate mai mari. Dacă investitorii își retrag capitalul dintr-o țară, există mai puțini dolari pe piață și, dacă există mai puțină ofertă și o cerere mai mare, prețul dolarului crește.

Pe de altă parte, economisitorii mici sunt, de asemenea, afectați, deoarece investițiile în instrumente financiare vor oferi puține randamente dacă dobânda este scăzută.

2. Și care a fost dilema cu care se confruntă Banxico?

După ce am văzut care este rolul acestei bănci centrale și cum funcționează rata de referință, putem vedea care este dilema. Până ieri, rata țintă în Mexic era de 8,25%, un nivel relativ ridicat în comparație cu numeroasele economii emergente precum a noastră și a Statelor Unite. Cu toate acestea, Banxico a menținut ratele ridicate din două motive: primul pentru ca inflația să revină la obiectivul său (3% plus/minus un punct procentual) și, al doilea, deoarece, de la sfârșitul anului 2015, Fed a început să crească ratele dobânzii după menținerea lor la niveluri aproape de zero timp de aproape zece ani, după criza economică globală.

Și acum, când banca centrală a SUA a început să le reducă din nou, Banxico a ales să facă același lucru, așa cum fac și alte bănci.

  • Pentru a afla mai multe: 10 întreprinderi puternice în crize economice

„Inflația de bază, deprecierea recentă a pesoului față de dolar, presiunile asupra finanțelor publice cauzate de slăbiciunea economică și prețurile mai mici ale petrolului și incertitudinea ridicată cu privire la disputele comerciale ar trebui să facă ca majoritatea consiliului (guvernului din Banxico) să rămână în suspensie următoarea întâlnire ”, spune banca britanică Barclays într-un raport.

Cu alte cuvinte: pe de o parte, Banxico vede că Fed și alte bănci centrale își reduc ratele, dar, pe de altă parte, situația economică la nivel național și internațional sugerează menținerea ratelor dobânzii ridicate pentru a împiedica ieșirea capitalului din țară, că cursul de schimb devine mai scump și inflația crește.

De parcă acest lucru nu ar fi suficient, președintele Andrés Manuel López Obrador și-a exprimat dorința ca ratele dobânzilor să scadă pentru a stimula economia. Banxico are autonomie și nu depinde de deciziile șefului executiv, dar cererea a fost deja formulată.

3. Și cum va afecta decizia lui Banxico afacerea mea?

Va fi un semn că Banxico este în acord cu Fed și băncile centrale și cu mediul de încetinire sau chiar de recesiune din SUA, iar acest lucru influențează decizia de reducere a ratelor.

Ca antreprenor, ar trebui să știți dacă o scădere a costului banilor poate fi o oportunitate. De exemplu, dacă trebuie să faceți o investiție în mașini, echipamente sau consumabile, luarea unui împrumut cu dobânzi mai mici poate fi un avantaj de care să profitați.

  • Pentru a afla mai multe: Întreprinderea în Mexic după închiderea Inadem