Sursa imaginii, Getty Images

latină

Pandemia de coronavirus lovește și fondurile de pensii.

De când piețele financiare s-au prăbușit din cauza panicii coronavirusului, fondurile de pensii s-au aflat într-o plimbare cu role.

Unii dintre principalii indici bursieri au scăzut atât de precipitat, încât tranzacționarea a trebuit să fie oprită pentru a evita un accident și mai mare.

De la sfârșitul lunii martie până în prezent, piețele bursiere au început să respire din nou în panorama devastatoare a economiei internaționale, scufundată într-o criză catalogată de economiști și organizații internaționale precum „cel mai rău de la Marea Depresie din 1929”.

A urmat aceeași traiectorie frenetică și imprevizibilă economiile oamenilor care sunt gestionate de fonduri private și investite pe piețe în căutarea profitabilității.

În America Latină, Mexic, Columbia, Chile, Peru, Costa Rica, Uruguay, Republica Dominicană și El Salvador au sisteme individuale de economii care, în unele cazuri, coexistă cu alte modele.

Sfârșitul Poate că și tu ești interesat

În timp ce în țări precum Brazilia, Argentina, Ecuador, Venezuela, Guatemala, Honduras, Paraguay, Nicaragua sau Cuba, statul este responsabil de plata pensiilor, în ceea ce este cunoscut sub numele de "sistem de distribuție".

Sursa imaginii, Getty Images

Piețele bursiere au înregistrat scăderi profunde din cauza focarului de coronavirus și unele pensii pot avea consecințe.

Câți bani au pierdut fondurile de pensii în urma pandemiei?

Nu toate fondurile lucrătorilor sunt investite în acțiuni expuse unui nivel ridicat de risc.

De obicei, pe măsură ce oamenii se apropie de vârsta de pensionare, fondurile lor sunt investite în instrumente cu venit fix, care au rentabilitate redusă, dar sunt mai sigure.

Acesta este motivul pentru care urcările și coborâșurile piețelor afectează economiile în funcție de tipul de fond în care sunt investite și, în consecință, riscul la care au fost expuși.

Deși este dificil să se facă o estimare generală, scăderea medie de la începutul prăbușirii bursierei la jumătatea lunii februarie ar putea fi de aproximativ 15%, a declarat pentru BBC Mundo. (BID) și coautor al cărții „Prezentul și viitorul pensiilor în America Latină și Caraibe”.

"Pandemia generează multă volatilitate, dar sperăm că, la sfârșitul perioadei de detenție, fondurile vor reveni la nivelul lor anterior crizei ".

„În perioadele de criză financiară, nu trebuie să intrați în panică dacă fondurile vă scad”, spune Bosch, deoarece sistemele de pensii sunt instrumente pentru asigurarea veniturilor pe termen foarte lung.

Sursa imaginii, Getty Images

„Sperăm că atunci când se va încheia perioada de detenție, fondurile vor reveni la nivelul lor de dinainte de criză”, spun specialiștii.

Din acest motiv, argumentează el, persoanele care nu sunt aproape de pensionare nu ar trebui să se îngrijoreze de variațiile pe termen scurt.

Companiile private care gestionează economiile (cunoscute în multe țări sub numele de AFP sau Afores din Mexic) investesc banii în diferite instrumente, de la venituri variabile (stocuri) la venituri fixe (cum ar fi obligațiunile suverane, de exemplu).

Asta explică de ce diferite tipuri de fonduri în fiecare țară urmează căi diferite.

De exemplu, în Chile, profitabilitatea Fondului A (cel cu cel mai mare risc) a scăzut -16% în martie, iar Fondul E (cel mai sigur) a scăzut -2,5%.

În timp ce media tuturor fondurilor a scăzut -8,8%, potrivit Asociației AFP din țara respectivă.

Și până în prezent, în aprilie, pendulul a oscilat în sens invers: fondurile au crescut cu 5,5%, potrivit aceleiași surse.

La nivel latino-american, nu este încă posibil să avem detalii despre profitabilitatea fondurilor din fiecare țară, dat fiind că nu sunt obligați să raporteze fluctuații de la lună la lună, deși accidentul de pe Wall Street și-a lăsat în mod clar amprenta asupra regiune.

„Nimic și nimeni nu este atent la efectele negative ale acestei crize și cu siguranță nici la fondurile de pensii, cele care au scăzut brusc ca valoare”, a declarat Federația Internațională a Administratorilor de Fonduri de Pensii (FIAP).

Cu toate acestea, FIAP a adăugat că această scădere este temporară și că membrii care nu își retrag fondurile din sistem nu vor avea pierderi acum.

Folosirea economiilor de pensii pentru a face față unei crize?

Deoarece resursele sunt limitate, iar datoria fiscală are limite, unele țări consideră fondurile de pensii o sursă imediată de resurse pentru a face față situației de urgență economică.

Acesta este cazul Peru, unde în prezent oamenii pot retrage echivalentul a două salarii minime vitale din economiile lor (aproximativ 600 USD).

Sursa imaginii, Getty Images

Cheltuirea economiilor acum și epuizarea pensiei mâine este una dintre opțiunile luate în considerare în regiune pe fondul pandemiei.

Această sumă nu a generat la fel de multă controversă pe cât a făcut o propunere care este dezbătută în Congres: să permită oamenilor să retrage 25% din economiile tale pentru bătrânețe, dar cu o limită de aproximativ 3.800 USD.

„Ideea utilizării acestor fonduri mi se pare bună, deși aș fi propus să obțin mai puțini bani”, spune pentru BBC Mundo Enrique Castellanos, profesor la Facultatea de Economie și Finanțe de la Universidad del Pacífico, din Lima.

Alții se opun categoric măsurii deoarece, în cele din urmă, susțin ei, este ca și cum ai ipoteca viitorul: tu cheltuiesti economii acum și mâine vei rămâne fără pensie.

În orice caz, cazul Peru este destul de particular, deoarece inițial legea conține mecanisme pentru ca oamenii să își poată folosi fondurile în anumite circumstanțe.

De exemplu, dacă sunteți șomer mai mult de un an și îndepliniți anumite cerințe de vârstă.

Sursa imaginii, Getty Images

În Mexic a existat o creștere a solicitărilor de retragere a fondurilor de pensii din cauza crizei.

Și puteți retrage, de asemenea, un procent din economiile dvs. pentru a plăti avansul primei case.

Conform datelor colectate de BBC Mundo, în Peru media fondurilor a scăzut cu aproximativ 12% în primul trimestru al anului, dar cu rezultate foarte diferite în funcție de tipul de fond al economizorului.

"Căderea nu este atât de rea. Sunt fonduri diversificate și au scăzut moderat, deși oricum oamenii au pus din nou la îndoială sistemul”, explică Castellanos.

Cazul mexican

În Mexic, lucrătorii își pot retrage până la 11,5% din fondul de pensii dacă își pierd locul de muncă.

Și acum, odată cu pandemia de coronavirus, oamenii au început să folosească mai mult acest drept.

Sursa imaginii, Getty Images

„Nu este momentul potrivit pentru a retrage bani din fond” în Mexic, avertizează experții.

"Am văzut o creștere de 50% a cererilor de retragere a acestor fonduri din cauza crizei.", Bernardo González, președintele Asociației Mexicane a Aforilor, a declarat pentru BBC Mundo.

„Pe măsură ce oamenii devin șomeri, încep să folosească această facilitate prevăzută de lege în Mexic pentru a retrage o parte din fonduri”.

Deoarece nu există o asigurare pentru șomaj în Mexic, economiile de pensii ale lucrătorilor pot compensa parțial lipsa de venit.

Cu toate acestea, „sugestia este ca aceste retrageri să fie făcute dacă nu există altă alternativă de venit”, spune González. „Nu este momentul potrivit pentru a retrage bani din fond”.

Tocmai pentru că profitabilitatea fondurilor a scăzut de la mijlocul lunii februarie, cine retrage fonduri în acest moment "face ca pierderea să fie efectivă".

În ciuda perioadelor nefaste de pe piețele internaționale, în Mexic scăderea medie a fondurilor a fost de -3,35%.

Scăderea nu a fost probabil mai mare în timpul furtunii, dat fiind că, prin lege, în acea țară, doar 19,5% din fonduri sunt investite în acțiuni.

„Efectul căderii piețelor a fost limitat”, Subliniază González.

Sursa imaginii, Getty Images

Deciziile guvernelor din regiune cu privire la fondurile de pensii generează diviziuni.

„Riscul financiar exacerbat”

În mai multe țări din regiune, au apărut propuneri ale parlamentului sau ale guvernului central, astfel încât oamenii să își poată folosi economiile în contextul acestei pandemii.

Tema generează divizii politice profunde și dezbaterea este adesea extrem de polarizată.

În Costa Rica, de exemplu, lucrătorii își pot retrage Fondul de capitalizare a forței de muncă (FCL) din sistemul de pensii, dacă orele lor de lucru au fost reduse.

Și în El Salvador, unii deputați au propus să permită retragerea economiilor în această circumstanță economică excepțională, deși ideea generează discrepanțe accentuate.

În Columbia, două sisteme funcționează în paralel: statul și privat.

În ultimele zile, guvernul a emis un decret prin care statul se va ocupa de gestionarea și plata pensiei a aproximativ 20.000 de persoane care se aflau în sistemul privat și care primeau echivalentul unui salariu minim.

Sursa imaginii, Getty Images

Viitorul pensiilor în America Latină este incert pe fondul consecințelor economice ale pandemiei,

Argumentul oficial este că s-a luat decizia de „a garanta asigurarea riscului financiar exacerbat de coronavirus și de a proteja pensionarii sub modalitatea de pensionare, de o posibila decapitalizare a conturilor individuale de economii de pensii".

Măsura a stârnit dezbateri intense.

"Ceea ce a făcut guvernul a fost naționalizarea acestor fonduri„Jorge Restrepo, profesor de economie la Universitatea Javeriana, spune pentru BBC Mundo.

"A dobândit o datorie pe termen lung pentru a putea avea resurse pe termen scurt și pentru a putea continua să plătească pensii. Este o măsură proastă", adaugă el.

Ceea ce pare a fi în fundal în dezbaterile din regiune este nevoia urgentă a guvernelor și a oamenilor de a avea bani în mâinile lor cât mai curând posibil.

Dar misterul rămâne cum să rezolvi puzzle-ul fără să declanșezi o bombă cu ceas.